上海楼市的三分天下 #250
yevon_ou 水库论坛 2015-09-22
上海楼市的三分天下 #250
上海的房地产市场，是严格地分割割裂成三个独立的，互相矛盾的市场。
彼此的口味喜好，价值体系，完全不同。
当二波人擦肩而过时，互相看了一眼对方的房子，"垃圾"。
一）血脉与文明
上海的房地产市场，是严格地分割割裂成三个市场的。它们是："本地人，外地人，外国人"。
在本篇#250之前，我们用了大量的篇幅，来介绍Marketing（210~240）。
那是因为，只有具备了Marketing的基础概念，你才能更好的看懂看明白这个章节。
"绝对价值"这件东西并不存在，1000个人眼中有1000个哈姆雷特。一件艺术品之所以值钱，并不是它本身的画法笔锋多么牛强。而是因为有人喜欢它，并愿意为之付费。
在Calgary Museum中，讲到印第安文明时，引用了一句话:"我们只会捍卫那些我们钟爱的，我们只会钟爱那些我们了解的，我们只会了解那些我们熟悉的"。
一个太阳神的雕像，在印第安部落中可能是无价之宝。而在欧洲白人眼中，只不过是一块木头。
当欧洲人把印第安人杀光，当再没有一个继承人。太阳神雕像的价值一落千丈，随随便便就扔在博物馆遗址里。
中华民族曾经创造了灿烂辉煌的文明。可我们文明的价值，流淌在华夏儿女的血脉之中。
"清明上河图""春江花月夜"，一旦中国人被杀光，这些文明的价值就再也没有人懂得欣赏。而只能流落到考古学者的故纸纪念堆里。
中国政府一直没让国民知道的事，在很长的时间内，中国的艺术品，中国画根本不值钱。很多名家的作品，甚至明清的真迹，在欧美市场只能拍卖出200美金。
而在最近的十几年内，中国艺术品价值扶摇直上。由西洋油画的几百分之一，上升到几分之一。
其背后，是中国国民的崛起，以及中国买家的钱包的实力。
扯得远了，回到我们最初的话题。所谓"价值"，这其实是一件很主观的事情。而不是马克思主义所谓的客观的内蕴的价值。
一套房子值多少钱，关键看它背后喜欢它的那个人。以及这个族群的实力和兴衰。
很不幸，目前的上海房地产市场，真实是分裂割裂成三批人，三种价值观。
三股势力此消彼长。
二）大城市的特殊性
上海的房地产市场，严格地分割成三个独立市场，"本地人，外地人，外国人"。
凡是不涉及这一点的房地产分析，那么他大体上就是错的。
真正令我惊讶的，是我们见多了天马行空的"大师论道"，动不动跌30~50%的，可就是没一个人说过楼市的微观结构。
"本地人，外地人，外国人"这样的三维结构，是只有特大城市才有的。
严格地说，全国只有2.5个城市，是真正具有三维结构的。
只有北京和上海，才具有成规模的"外国人"影响力。其中北京是首都，上海是经济中心。
只有在省会城市，或者副省级计划单列市，才会有"外地人"这回事，二维。
到了内地三四线城市，它只有"本地人"一个类别。
看似很简单的道理。可是在实务分析中，却会遇到非常大的麻烦。
譬如说"房租"。
目前所有对租金回报比的分析，基本上都是错误的。只有"外国人"存在的地方，才有高房租。月租30000~50000RMB以上阶层，客户几乎全是外国人。
所以你去同样很高大上的一个地方，例如南京，南京星河湾一套房子1000多万，你再要找租客，租金回报就完全不能和上海比了。
因为只有"上海北京"，才有外国人这个消费群体。你同样GDP的城市，同样高档的房屋，客户群可能1/10都不到。
而本地人呢，本地人不租房。
你只有本地人的城市，譬如上饶。你再好的房子，都是没有租金收益的。因为本地人不需要租房。
你这个城市没有外国人。就只有Low End的一些民工宿舍可以做做。
对于房地产市场，Marketing分类这是一个巨大的话题。我们可能要花费十章以上的篇幅，才能把整个道理讲清楚。
本篇仅仅是一个总纲，先启一个介绍开头。
三）实力的此消彼长
大约在2003年时，全上海最贵的板块，最贵的房子是哪一处。
这个问题大概已经很少有人答得出，猜得出。
答案是镇宁路板块。
其大致的位置，是在静安与长宁的交界处。标志性楼盘是东方剑桥，东方雅苑，嘉里华庭等等。
在2003年时，南卢湾房价基本都是6000以下，大热点的徐家汇刚刚冲向10000，浦东联洋根本不入流4000~5000。川沙唐镇是无人区。
而镇宁路的房价是14000。
十几年以后，今天镇宁路的房价大约是70000~90000/m，他虽然仍然是高档奢华之处，但已绝对不是遥遥在上。
为什么会发生这种情况呢。
因为镇宁路的主要买家，主要客户目标群，是"海外老华侨"。
而老华侨是怎样一批人呢，是昨日黄花，日暮西山，逐渐被扫进历史的尘埃堆中去。
在过去15年中，中国CHINA才是全球发展最快的经济体。按数字GDP增长三十倍左右。
土著们的收入都上去了，所以土著聚集地闸北，普陀可以涨。
而以老华侨为主要目标，主要客户群的板块则增长乏力。
这个道理同样可以解释古北、碧云的前世今生。我们会在之后的篇幅中逐步展开解释。
四）存量与增量
外来人口是这样一种角色，他们在质量上超过上海的普通市民，在数量上超过上海的本土精英
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外地人 < 上海人 < 外来精英 < 上海精英
如果我们要列一个不等式，大致可以得出以上顺序。
上海是全国最繁荣发达的一个省。就总体素质而言，上海人超过内陆的任何一个省份。
可是你要把"上海人"和"外来人口"放在一起看，又不能看了。
因为能漂洋过海，到异国他乡做移民第一代的，无一不是最优秀的人。
只有在整个村庄，整个县城，整个内陆省份最棒的那些人，才会外出打工，才会人口移动，才会来大城市定居。
等于这群人是"外省精英"。
他们在平均素质上，超过了上海本地人。
而在数量上，超过了上海精英。
"上海精英"其实是很恐怖的一群人，他们不仅比移民有更好的组织资源，而且有时候智慧和疯狂都不遑多让。他们唯一的缺点，是人数太少了。
毕竟1000个人产生一个精英。上海一千万人中产生的精英，实在无力与内陆18省庞大的人口基数抗衡。
按照官方的人口统计数据，上海目前大约有1400W土著和900W外来移民。
可是，你别忘了，外来移民基本上都是18~60岁之间的适龄劳动人口。而土著还要包含老弱残幼。
在工作岗位领域，劳动力人口早已经是50%:50%比例。在新增婴儿人口，土著或许还要输掉49%。
言归正传，说回房地产市场。
土著的人口虽然众多，但土著是不需要买房子的！
或者说，土著只有十分微弱，每年约+1平米的"改善需求"。
而外来人口，则有赤裸裸的每人35平米的"居住需求"。
外来人口虽然仍在人数上居于劣势，可是在购房的需求上，他们是绝对的大头，占了75%的需求以上。
所以在新开盘楼盘设计中，必须充分考虑到YP们的想法。甚至整个设计就是围绕着YP们做的。
以致在房地产市场，YP的呼声占了绝对大数。让人以为地球就是围绕着他们的审美观运转的。
而一旦房子售出，成为二手房。你就进入了存量市场。
上海的存量市场，一般认为有7亿平米。每年2000W新增供应，宛如一滴小水滴。
在存量市场，你就是和这7亿平米进行着博弈。
游戏规则完全不同。甚至你就成了小众群体。
增量和存量，这是完全不同的二套玩法。本篇是纲目，之后会有详细的篇幅展开。
五）市场的进一步细分
市场还可以进一步细分，至少可以再分出六个小类。
外国人 本地人 外地人
楼市客户： 欧美 港澳台 本地人 土豪 屌丝 民工
对于外地人，在其内部至少还可以细分出：
-
土豪，温州商人
-
屌丝，大学生白领
-
民工，初中以下文化
在外地人共同的特性之下，这三种人群，又再有巨大的不同。
根据各个群体重要性的不同，我们会逐步展开分析。
当然，下二篇我们首先会分析最重要，也是我们最熟悉的群体：
- 屌丝小白领
（[email protected]，2015年9月21日夜）